这两年加拿大联邦税制可以用八个字概括：“先加后减，重合规、兼扶持”。一开始各种加码（资本利得税要涨、信托要报），后来又取消/放松了一些，并且给企业家、员工持股、家族传承留了不少新通道。

一、卖公司/卖股票：税务“窗口期”

• 资本利得税没涨：原本计划把资本利得并入比例从 50% 提高到 66%，结果 2025 年取消了，继续保持 50%。对卖股票/卖公司的人来说，算是大利好。
• 终身免税额（LCGE）涨到 $125 万：如果卖的是合格小企业股票（QSBC），每个股东最多有 $125 万免税。卖之前要记得“资产净化”（把多余现金/投资移出去），否则不符合资格。
• 企业家激励（CEI）：从 2025 年起，符合条件的创始人卖股，部分资本利得只算 1/3（比 1/2 还低），终身最多 $200 万。对真正做产品/技术的小企业老板很有用。
• 卖给员工更优惠：如果把公司卖给员工持股信托（EOT），最多可以有 $1000 万免税，这是以前没有的。
• 传给孩子更严格：跨代传承（IBT）现在必须真的交班，比如孩子要实质经营、接手控制权等，走“真跨代”的安全港通道才行。

建议：
想卖股或传承的老板，要提前做两件事：

1. 清理资产/股权结构，确保符合免税条件。
2. 留存证据，证明你或孩子真的在经营，避免以后被 CRA 挑战。

二、工资和用工：CPP2 来了

• 2024–2025 年加拿大退休金计划（CPP）进入第二阶段。2025 年起：
  • 基本上限工资 $71,300（打满 CPP1）。
  • 新增一个 CPP2 区间 $71,300–$81,200，这部分工资也要缴 CPP。
• 雇主和雇员都要额外出钱，所以年薪在 $7–8 万以上的员工成本会上升。

建议：

• 公司要及时更新工资系统，避免算错 CPP。
• 老板自己领工资还是分红，要重新算一算，结合 CPP 权益、RRSP 空间和公司留存利润。

三、信托和房产：合规松紧变化

• 裸信托（Bare Trust）：2023、2024 年暂时豁免报税，但 2025 年大概率要恢复严格申报。常见于：房子登记在 A 名下，钱/收益归 B，典型的“代持”。
• 联邦空置税 UHT：2024 年缩小了适用范围，大部分加拿大人（公民/公司）不再需要申报，罚金也下调。但非居民还是要注意。

建议：

• 如果有代持或产权/资金/收益对不上的情况，要准备好未来申报。
• UHT 不要盲目报，先判断是否豁免，豁免也要留备忘录，以防 CRA 问。

四、间接税（GST/HST）：短租 & 加密货币

• 短租：如果不符合当地法规（比如禁令），相关费用（房贷利息、地税、清洁费）不能抵扣，赚的钱照样要交税。
• 加密挖矿：被认定为非应税供应，买矿机、电费等进项税不能抵扣。
• 数字服务税（DST）取消：2025 年宣布撤回，意味着 Google、Facebook、亚马逊等平台不会额外加价，电商小商户轻松一点。

五、反避税和融资：规则更严

• 一般反避税规则（GAAR）升级：2024 年起，反避税规则更严格，还加了 25% 的罚金。家族股权重组等要确保有真实商业目的。
• 过度利息和融资费用限制（EIFEL）：限制公司利息抵扣，普通小企业没什么影响，但如果有跨境贷款、内部借款就要做压力测试。

六、碳税退返：小企业福利

• 联邦要退还约 $25 亿给小企业，按员工人数自动打到 CRA 账户。相当于帮企业抵一部分能源/运费成本。

七、分行业影响（简版）

• 餐饮/零售/服务业：CPP 成本上升，家族分红要注意合规。
• 专业公司（会计/诊所等）：CEI 大多不适用，但 LCGE 可能用得上。
• 电商/跨境贸易：DST 撤销减轻负担，但 GST/HST 注册要核对。
• 房地产持有公司：UHT 范围缩小，裸信托要准备 2025 年起恢复申报。

八、2025–2026 行动清单

1. 准备卖股/传承的：提早做“资产净化”，确认 LCGE/CEI/EOT/IBT 哪个最合适。
2. 雇主：更新工资系统，算好 CPP2 成本。
3. 房产/信托：排查裸信托，确认 UHT 是否豁免。
4. 融资/重组：提前做 GAAR/EIFEL 风险评估。
5. 现金流：留意碳税退返到账。
6. 副业/短租：一定要先满足地方合规，才能抵扣费用。

最后提醒

这些都是联邦层面的规则，每个省还有自己的税（省企税、工资税、地产税等）。政策还在变，建议每年和会计师/税务律师复盘。